Trong thị trường tiền mã hóa, ngoài chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) thì Bitcoin Dominance hay BTC.D cũng là kim chỉ nam giúp người dùng có những hoạch định đúng đắn trong danh mục đầu tư của bản thân. Vậy Bitcoin Dominance là gì? Hãy cùng Block24 tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây.

Bitcoin Dominance (BTC.D) là gì?

Tổng quan chỉ số Bitcoin Dominance

Bitcoin Dominance (BTC.D) là một trong những chỉ số có tầm ảnh hưởng mạnh mẽ nhất Crypto, thông qua tỷ lệ vốn hóa Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa. Ở giai đoạn đầu năm 2025, khi market bị nhiễu loạn vì các thông tin thuế quan Donald Trump thì Bitcoin trở thành một kênh trú ẩn tài sản an toàn. Tức nhiều người “ôm hàng” Bitcoin và Bitcoin Dominance cứ thế tăng vun vút, từ 56% lên 64%. 

 

Nhưng ở chiều hướng ngược lại, nếu BTC.D giảm thì điều đó có nghĩa altcoin season đến và nhà đầu tư đặt nhiều kỳ vọng vào những đồng coin khác ngoài BTC. Việc theo dõi và nắm bắt chỉ số BTC.D sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc về xu hướng dịch chuyển dòng vốn thị trường. Người dùng có thể biết market nghiêng về altcoin hay Bitcoin, từ đó setup lại danh mục đầu tư.

Ý nghĩa của BTC.D trong đầu tư

Từ lâu, việc quan sát và đánh giá thị trường thông qua hướng đi của BTC.D đã được nhiều nhà đầu tư áp dụng. Nguyên nhân là vì Bitcoin thường biến động giá ít hơn và giữ giá trị ổn định hơn altcoin. Chính vì lý do này, nhiều người dùng chọn tin tưởng vào chỉ số Bitcoin Dominance để đưa ra quyết định đầu tư hơn là các index khác của ngành:

  • Bitcoin Dominance tăng đồng nghĩa với việc dòng tiền đổ về BTC
  • Bitcoin Dominance giảm thì dòng tiền chảy về stablecoin hoặc altcoin.

Cách tính chỉ số BTC.D

Để tính được chỉ số Bitcoin Dominance, người dùng cần có hai thành tố là vốn hóa thị trường của Bitcoin và vốn hóa toàn bộ market. Sau đó, nhà đầu tư áp dụng theo công thức dưới đây để ra được số liệu chính xác.

Bitcoin Dominance là gì?
Công thức tính Bitcoin Dominance

Ví dụ: Nếu vốn hóa thị trường của Bitcoin là 1000 tỷ USD và vốn hóa của toàn thị trường là 1400 tỷ USD thì kết quả sẽ là: (1000/1400) * 100 ≈ 71.4%. Nhưng ở thời điểm hiện tại, người dùng không cần phải làm thủ công như thế mà đã có những công cụ tính toán BTC.D với độ chuẩn xác khá cao như TradingView, CoinMarketCap, CoinGecko,…

Các yếu tố ảnh hưởng BTC.D

  • Trend & Narrative: Ở giai đoạn cuối 2024, khi pump.fun (nền tảng khởi tạo memecoin) nổi lên như một hiện tượng thì người dùng với tâm lý cầu may đã đổ một lượng lớn tiền vào Solana. Lúc này, đích đến cuối cùng của hoạt động on-ramp sẽ là SOL và sau đó là memecoin, ảnh hưởng trực tiếp đến BTC.D.
  • On-Ramp: Đây là hoạt động chuyển đổi fiat thành stablecoin trong market mà chúng ta đã quen thuộc với cái tên OTC. Điểm quan trọng là khi thị trường đi ngang thì điểm cuối của các hoạt động này thường là altcoin hoặc các đồng coin có vốn hóa vừa và nhỏ.
  • ETF và sự đón nhận: Việc ETF Bitcoin được đón nhận ở khắp nơi thì dòng tiền từ các quỹ đầu tư truyền thống và cả những người dùng phổ thông đã tràn vào Bitcoin. Từ đây, Bitcoin Dominance cũng sẽ bị ảnh hưởng khi những thực thể TradFi mua bán ồ ạt.
  • Altcoin: Việc xuất hiện ngày càng nhiều của các altcoin cũng như công nghệ mà chúng mang lại đang dần khiến thị phần của Bitcoin bị xâm lấn.
  • Giá của BTC: Sự tăng giá của Bitcoin cũng khiến BTC.D tăng/giảm do niềm tin của người dùng dịch chuyển.

Xem BTC.D ở đâu?

Các công cụ theo dõi Bitcoin Dominance

Hiện tại, người dùng có thể xem chỉ số Bitcoin Dominance ở các nền tảng như:

  • CoinMarketCap và CoinGecko: Đây là 2 website nổi tiếng trong market với việc cung cấp đa chỉ số về tiền mã hóa như Market Cap, Volume, FDV,...
  • TradingView: Đây là website cho phép người dùng theo dõi đồ thị của rất nhiều sản phẩm trong thị trường tài chính như Bitcoin, vàng, dầu, quỹ chỉ số,...

Cách xem biểu đồ BTC.D trên Tradingview

Bước 1: Truy cập TradingView.

Tương quan giá Bitcoin
Trang chủ TradingView

Bước 2: Trên ô tìm kiếm, search BTC.D.

Vốn hóa thị trường crypto
Search Bitcoin Dominance

Cách sử dụng Bitcoin Dominance trong đầu tư crypto

Đồ thị BTC.D và TOTAL3 (nguồn: TradingView)

Việc phân tích và dự đoán những nước đi của BTC.D sẽ hỗ trợ người dùng đưa ra các quyết định có cơ sở, phù hợp với thị trường.

Khi BTC.D tăng:

  • Khi giá BTC tăng: Người dùng muốn nắm giữ nhiều BTC hơn và giảm lượng altcoin.
  • Khi giá BTC giảm: Trong giai đoạn Bearish, người dùng được khuyến cáo nên chuyển vốn từ altcoin về Bitcoin.

Khi BTC.D giảm:

  • Khi giá BTC tăng: Người dùng nên mua thêm altcoin.
  • Khi giá BTC giảm: Người dùng nên chuyển hướng về các tài sản an toàn hơn.

Ưu nhược điểm khi giao dịch theo BTC.D

Mỗi chỉ số trong thị trường tiền mã hóa đều sẽ có ưu điểm và nhược điểm, BTC.D cũng không phải là ngoại lệ.

Ưu điểm:

  • BTC.D có thể được sử dụng trong phân tích kỹ thuật và cho ra những kết quả thiên về dự đoán xu hướng thị trường.
  • BTC.D đóng vai trò như một chỉ báo để người dùng có thể dự đoán được những thay đổi tiếp theo của market.
  • Người dùng có thể sử dụng BTC.D như một thước đo của thị trường. Khi BTC.D tăng thì BTC đang chiếm lĩnh, nếu BTC.D giảm thì altcoin tăng.

Nhược điểm:

  • BTC.D chỉ là một chỉ số được đo lường dựa trên các chỉ số khác nên chắc chắn có sai số.
  • Vì có sai số nên người dùng chỉ nên xem nó là 1 thước đo tương đối thay vì tuyệt đối.

Diễn biến BTC.D qua từng chu kỳ

Phân bổ danh mục đầu tư crypto
Diễn biến BTC.D qua từng chu kỳ

Xu hướng Bitcoin Dominance 2025

Cách xác định xu hướng BTC.D

Cách xác định xu hướng của BTC.D rất đơn giản. Để làm được điều này, người dùng nên theo dõi BTC.D cùng chỉ số TOTAL3 (tổng vốn hóa Altcoin trừ ETH và BTC) để nắm bắt hướng đi của fund đang đổ về phía nào.

Nhận định cá nhân về BTC.D 2025

Tại thời điểm thực hiện bài viết (tháng 5/2025), BTC.D có xu hướng sideway vùng 64% và TOTAL3 đang phục hồi. Điều này cho thấy, dòng vốn quay lại với altcoin. Dẫu vậy, smart money mùa này chỉ tập trung vào những hệ sinh thái còn hoạt động và có năng lực thật sự. Ví dụ điển hình là Sui blockchain trong nửa đầu năm 2025. Nếu đem so với Aptos thì Sui chỉ ngang về nguồn lực ban đầu nhưng xét về hệ sinh thái, Sui nhỉnh hơn thấy rõ nhờ các hoạt động DeFi sôi nổi. Điều này cũng được thể hiện trên đường giá khi token SUI liên tục đạt đỉnh mới và APT vẫn không thể phá được đỉnh cũ ở 20 USD. Theo quan điểm của cá nhân mình, BTC.D là một chỉ số rất đáng lưu ý trong việc giao dịch crypto. Nhưng như đã nói ở trên, nó không đúng tuyệt đối nên chúng ta cần phải xem xét thêm những khía cạnh khác như vĩ mô hoặc một số index kinh tế & tài chính.

FAQ

Mối tương quan Bitcoin dominance và Altcoin season index là gì?

Theo công thức tính BTC.D nêu trên thì Bitcoin Dominance và Altcoin season index có tương quan nghịch. Tức là nếu Altcoin season index càng cao thì chỉ số BTC.D càng thấp.

Cần lưu ý gì khi theo dõi BTC.D?

BTC.D là chỉ số được đo lường tự động và sẽ không tránh được những sai sót, người dùng chỉ nên dùng nó ở khía cạnh tham khảo. Bên cạnh đó, người dùng nên kết hợp BTC.D cũng các yếu tố khác như Narratives, xu hướng thị trường cùng các thông tin vĩ mô. Đừng chỉ dựa vào 1 chỉ số duy nhất để đưa ra quyết định đầu tư.

BTC.D có thể bị thao túng không?

Câu trả lời là có vì BTC.D về bản chất là chỉ số nên nó rất dễ dàng bị thao túng thông qua việc bơm thổi giá Bitcoin và Altcoin.

Tổng kết

Bên trên là toàn bộ thông tin liên quan đến chỉ số Bitcoin Dominance, hy vọng Block24 đã mang đến cho người đọc những góc nhìn tổng quan về chỉ số này cũng như mức độ ảnh hưởng của nó đến thị trường.

 

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!