5 chỉ báo giúp xác định vùng đỉnh của Bitcoin 2025

Bitcoin (BTC) đã phá ATH và thiết lập vùng đỉnh mới tại $111K tính tới sáng nay 22/5/2025. Đây là thời điểm được nhiều nhà đầu tư chờ đợi sau 4 năm biến động. Để tránh rủi ro, nhà đầu tư cần nhận biết vùng đỉnh trước khi BTC đảo chiều. Dưới đây là 5 chỉ báo kỹ thuật và on-chain có thể hỗ trợ xác định thời điểm exit phù hợp.

Đầu tiên, MVRV Z-score là chỉ báo on-chain so sánh giá trị thị trường của BTC (giá hiện tại) với giá trị thực tế (giá mua trung bình). Khi chỉ số này tăng cao, tức BTC đang được định giá quá mức so với lịch sử giá. Nhà đầu tư nên theo dõi MVRV Z-score để phát hiện sớm dấu hiệu Bitcoin định giá quá cao và chuẩn bị điều chỉnh.

Bên cạnh MVRV Z-score, Pi Cycle Top sử dụng các đường SMA để xác định vùng đỉnh phân phối. Khi đường SMA 111D vượt lên trên đườn 350-SMAx2, tức xu hướng ngắn hạn đã đuổi kịp xu hướng dài hạn thường trùng với đỉnh chu kỳ. Khi hai đường trung bình động giao nhau, nhà đầu tư nên cảnh giác cao độ.

Thứ ba, chúng ta cần xét tới volume giao dịch. Khi giá Bitcoin tăng nhưng khối lượng giảm, có nghĩa là động lực tăng đang yếu dần, hãy quan sát Khối lượng cân bằng (OBV) để phát hiện phân kỳ giữa giá và volume.

Lấy ví dụ giai đoạn bull run 2021, khi Bitcoin đạt đỉnh $69K, khối lượng giao dịch giảm từ 710,000 BTC xuống 628,000 BTC. Phân kỳ giảm này cho thấy ít nhà đầu tư tham gia hơn và là dấu hiệu đà tăng suy yếu. Khi OBV không đồng nhất với giá, nhà đầu tư nên chuẩn bị cho khả năng thị trường đảo chiều.

Tiếp theo là hành vi chốt lời của thợ đào Bitcoin.Chỉ số Puell Multiple đo lường doanh thu của thợ đào so với mức trung bình 365 ngày. Khi chỉ số này tăng cao, thợ đào đang kiếm lợi nhuận lớn và có thể xả hàng mạnh.

Cuối cùng, lượng inflow Bitcoin vào các sàn giao dịch cũng là tín hiệu cần theo dõi sát sao. Khi lượng Bitcoin chuyển vào sàn tăng đột biến, điều này thường phản ánh hành vi phân phối nhỏ giọt, xảy ra ngay trước khi thị trường đảo chiều. Lịch sử cho thấy các đợt chuyển lớn vào sàn thường trùng với giai đoạn đỉnh. Kết hợp với Puell Multiple, nhà đầu tư sẽ nhận biết được lúc nào nên exit.

Về chiến lược exit, chúng ta cùng tham khảo Quy tắc 15% của nhà phân tích Cole Garner, dựa trên hành vi "cá voi" với 3 giai đoạn:

• Hưng phấn (Euphoria): Bitcoin tăng mạnh liên tục trong vài tuần, với các cây nến ngày vượt $10,000.
• Điều chỉnh (Whiplash): Bitcoin trải qua đợt điều chỉnh mạnh, phá vỡ đường xu hướng parabol hỗ trợ, báo hiệu có thể đã đạt đỉnh.
• Tự tin quá đà (Complacency): Giá giảm 15% so với đỉnh lịch sử là vùng exit tốt nhất.
   

Đọc thêm: 

• Nhịp đập thị trường CRYPTO ngày 22/5/2025!
• World (WLD) vừa huy động được 135 triệu USD từ a16z và Bain Capital
• Bitcoin tạo ATH mới $109K và hướng tới mốc $120K

🎯 Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư. Do đó, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức đầy đủ về thị trường tiền điện tử và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi tham gia đầu tư. Hãy theo dõi Block24 Newsfeed để cập nhật các tin tức nóng hổi nhất trên thị trường Crypto bạn nhé!