Aave V4 triển khai trên Avalanche

Giao thức lending phi tập trung hàng đầu Aave vừa chính thức triển khai phiên bản V4 trên mạng Avalanche. Đây là bước đi đầu tiên của V4 ra ngoài hệ sinh thái Ethereum, mở đường cho việc xây dựng các thị trường cho vay được bảo chứng bằng RWA.

Bước tiến kiến trúc mới: Hub & Spoke

Sự kiện triển khai này đánh dấu việc Aave giới thiệu cấu trúc Hub & Spoke đặc trưng của phiên bản V4 lên Avalanche. Mô hình này cho phép các thị trường cho vay chuyên biệt hoạt động độc lập với các yêu cầu tài sản thế chấp và tham số rủi ro riêng biệt, nhưng vẫn có thể chia sẻ và tối ưu hóa nguồn thanh khoản chung trên toàn giao thức.

Theo Aave, một trong những thị trường đầu tiên được lên kế hoạch trên Avalanche sẽ hỗ trợ người dùng vay thế chấp bằng chính các tài sản mã hóa.

Kiến trúc mới được thiết kế tối ưu để chấp nhận danh mục tài sản thế chấp đa dạng hơn nhiều so với các phiên bản trước. Các thị trường chuyên biệt trong tương lai trên Avalanche có thể mở rộng sang cả Trái phiếu Kho bạc Mỹ (US Treasurys), quỹ thị trường tiền tệ (money market funds), tín dụng tư nhân (private credit) và trái phiếu doanh nghiệp được token hóa. Mỗi loại hình sẽ đi kèm với các quy định quản trị rủi ro và tỷ lệ ký quỹ được tùy biến riêng.

Hiện tại, Aave là giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất thị trường xét theo TVL. Dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy giao thức này đang quản lý gần 14 tỷ USD tài sản trải dài trên 23 blockchain khác nhau.

Làn sóng tài sản mã hóa vượt khỏi ranh giới phát hành

Sự kiện ra mắt V4 của Aave diễn ra trong bối cảnh các định chế tài chính lớn cùng các công ty blockchain đang đẩy nhanh tốc độ xây dựng cơ sở hạ tầng. Mục tiêu là biến tài sản mã hóa (Tokenized Assets) thành công cụ thế chấp hợp lệ, kết nối dòng vốn giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).

Aave V4 trên Avalanche tập trung vào thị trường RWA.

• Tháng 2/2024: Franklin Templeton hợp tác với Binance để cho phép các tổ chức sử dụng cổ phần của quỹ thị trường tiền tệ đã mã hóa làm tài sản thế chấp ngoài sàn giao dịch (off-exchange collateral), trong khi tài sản gốc vẫn nằm trong hệ thống lưu ký được giám sát chặt chẽ.
• Tháng 3/2024: Nasdaq công bố kế hoạch tích hợp nền tảng quản lý tài sản thế chấp của mình với hạ tầng tài sản số của Talos nhằm hợp lý hóa quy trình quản trị rủi ro và giám sát giao dịch cho các định chế lớn.
• Tháng 5/2024: Công ty cơ sở hạ tầng thị trường DTCC cho biết sẽ tích hợp công nghệ của Chainlink vào hệ thống quản lý tài sản thế chấp mã hóa của mình để hỗ trợ định giá và thanh toán theo thời gian thực.
• Gần đây nhất: Lĩnh vực cho vay định chế tiếp tục đón nhận dòng vốn lớn khi Grove công bố hạn mức tín dụng kho hàng (warehouse lending facility) trị giá 500 triệu USD cùng Galaxy Digital để tài trợ cho các khoản vay thế chấp bằng tiền điện tử dựa trên hạ tầng blockchain.

RWA đang chứng minh vị thế là một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất ngành công nghiệp tài sản số.

Theo báo cáo từ RWA.xyz, hiện có hơn 34 tỷ USD giá trị RWA đang được mã hóa trên các blockchain công khai, tăng trưởng vượt bậc so với con số khoảng 12,8 tỷ USD của cùng kỳ năm trước.

Nội dung chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư.