Góc nhìn Traders: Liệu Bitcoin có thể phá vỡ mốc $110K?

Bitcoin (BTC) gần đây đã ghi nhận mức tăng đáng chú ý, tiến sát mốc $110K. Tuy nhiên, các traders chuyên nghiệp vẫn giữ thái độ thận trọng. Theo dữ liệu từ thị trường hợp đồng futures, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng dao động quanh mức 5% kể từ ngày 6/6. 

Mức phí này thể hiện các traders chưa thực sự tự tin vào một sóng tăng mạnh, nhưng đồng thời cũng không bi quan. Điểm tích cực là đợt tăng này không xuất phát từ việc sử dụng đòn bẩy quá mức, cho thấy thị trường đang có nền tảng ổn định.

Sự thận trọng phần nào liên quan đến mối quan hệ chặt chẽ giữa BTC và thị trường chứng khoán truyền thống, đặc biệt là chỉ số S&P 500. Với mức tương quan lên đến 82%, BTC đang di chuyển cùng chiều với S&P 500 trong suốt 4 tuần qua.

Chi tiết hơn, mức tương quan 82% cho thấy cách nhà đầu tư nhìn nhận Bitcoin như một tài sản rủi ro cao, tương tự cổ phiếu hơn là một nơi trú ẩn an toàn như vàng. Trong 9 tháng qua, mức độ tương quan này có lúc biến động, nhưng xu hướng hiện tại cho thấy BTC vẫn chưa thoát khỏi ảnh hưởng của thị trường chứng khoán.

Mối liên hệ này tạo ra cả cơ hội và thách thức. Nếu thị trường chứng khoán tiếp tục tăng, Bitcoin có thể được hưởng lợi và phá qua mốc $110K. Tuy nhiên, nếu kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái hoặc thị trường chứng khoán sụt giảm, giá Bitcoin cũng có nguy cơ bị kéo xuống. 

Điều này đặc biệt quan trọng khi các yếu tố như chiến tranh thương mại toàn cầu và lãi suất cao đang gây áp lực lên hầu hết các loại tài sản, bao gồm chứng khoán, dầu mỏ và cả Bitcoin. Hơn nữa, chừng nào đô la Mỹ còn đóng vai trò đồng tiền dự trữ toàn cầu, BTC sẽ dễ bị áp lực giảm, đặc biệt là trường hợp suy thoái kinh tế được xác nhận.

Bên cạnh các yếu tố kinh tế, tâm lý market đang chuyển dịch rõ rệt. Theo nhà nghiên cứu Axel Adler Jr., khối lượng giao dịch spot trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10/2020, chỉ còn 965.6 triệu USD.

Trong khi đó, giao dịch hợp đồng futures vẫn ở mức cao, cho thấy nhà đầu tư đang chuyển sang chiến lược giữ Bitcoin lâu dài thay vì giao dịch ngắn hạn. Xu hướng này gợi nhớ đến giai đoạn tích lũy trước bull run mạnh mẽ cuối năm 2020.

Tỷ lệ margin Long - Short trên sàn OKX củng cố cho xu hướng tích cực này. Hiện tại, vị thế mua (long) vượt vị thế bán (short) gấp 4 lần. Trong lịch sử, tỷ lệ quá cao trên 20 lần thường là thời điểm đảo chiều, tuy nhiên, mức hiện tại cho thấy tâm lý tích cực mà không quá FOMO. Quan trọng hơn, không có dấu hiệu nào cho thấy các nhà đầu tư lớn hoặc đơn vị tạo lập thị trường chuẩn bị cho một đợt gãy giá.

Đọc thêm:

• Thị trường xuất hiện nhiều tín hiệu ủng hộ ETH tăng lên $3,000
• Layer 1 này thu về 500 triệu USD từ vòng Public Sale!
• Dự án Infrastructure này vừa nhận được 30 triệu USD từ Sequoia Capital

🎯 Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư. Do đó, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức đầy đủ về thị trường tiền điện tử và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi tham gia đầu tư. Hãy theo dõi Block24 Newsfeed để cập nhật các tin tức nóng hổi nhất trên thị trường Crypto bạn nhé!