Babylon (BABY) là gì? Dự án Bitcoin Staking huy động 96M$ từ YZi Labs, Paradigm

Các blockchain PoS ngày nay đang có xu hướng tận dụng khả năng bảo mật từ nhiều mạng lưới khác nhau. Bitcoin với mức độ phi tập trung cực kỳ cao chính là sự lựa chọn không thể phù hợp hơn.

Bắt nguồn từ nhu cầu này, các giải pháp Bitcoin Staking đã ra đời với “đầu tàu” mang tên Babylon, dự án đã huy động được 92 triệu USD từ các VCs hàng đầu như YZi Labs, Paradigm, Polychain,...

Vậy Babylon (BABY) là gì? Lý do gì khiến dự án này nhận được nhiều sự quan tâm từ các quỹ đầu tư lớn? Anh em hãy cùng Block24 tìm hiểu thông qua bài viết sau nhé!

Babylon (BABY) là gì?

Babylon là giao thức cho phép người dùng stake trực tiếp BTC vào các PoS chain (Ethereum, Polygon, Arbitrum,...) mà không cần thông qua các công cụ trung gian như bridge, lưu ký hay wrapped.

Giải pháp của Babylon giúp các blockchain PoS (PoS chain) tận dụng được khả năng bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin. Đồng thời biến Bitcoin từ việc chỉ là một loại tài sản lưu trữ trở thành công cụ bảo vệ mạng lưới blockchain.

Về phía người dùng, nền tảng này giúp những người nắm giữ Bitcoin kiếm thêm lợi nhuận từ việc tham gia staking, trong khi vẫn đảm bảo giữ nguyên tài sản gốc an toàn trên blockchain Bitcoin.

Các thành phần chính của Babylon

Babylon cung cấp giải pháp bảo mật cho các PoS chain bằng cách tận dụng 3 đặc tính quan trọng của Bitcoin:

• Timestamping (đóng dấu thời gian): Ghi lại mốc thời gian chính xác khi một giao dịch hoặc sự kiện xảy ra trên blockchain.
• Blockspace (không gian khối): Dung lượng có sẵn trong mỗi block của Bitcoin để chứa giao dịch và dữ liệu.
• Asset value (giá trị tài sản): Giá trị của Bitcoin.

Những đặc tính này là nền tảng của bộ 3 giao thức được thiết kế bởi chính đội ngũ dự án, bao gồm:

• Bitcoin Staking Protocol – Giao thức staking Bitcoin.
• Bitcoin Timestamping Protocol – Giao thức đóng dấu thời gian bằng Bitcoin.
• Bitcoin Data Availability Protocol – Giao thức cung cấp dữ liệu Bitcoin.

Bitcoin staking protocol

Bitcoin staking protocol là giao thức cốt lõi của Babylon, cho phép người dùng stake BTC trên các PoS chain để bảo vệ mạng lưới và nhận phần thưởng staking.

Điểm khác biệt lớn nhất của nền tảng so với các phương pháp staking truyền thống là người dùng không cần phải bridge, wrap BTC hoặc gửi tài sản vào bên thứ ba. 2 chức năng chính của Bitcoin Staking Protocol là:

• Cung cấp bảo mật cho các PoS chain: Sử dụng Bitcoin do người dùng stake để giúp củng cố an ninh cho các PoS chain. Bitcoin đóng vai trò như một nguồn tài sản bảo chứng để bảo vệ giao thức.
• Tạo động lực cho Bitcoin holders thông qua phần thưởng staking: Người dùng stake BTC vào Babylon vừa giúp bảo mật mạng lưới, vừa nhận được phần thưởng staking mà không cần di chuyển BTC ra khỏi blockchain Bitcoin.

Bitcoin timestamping protocol

Bitcoin Timestamping Protocol là một thành phần quan trọng, cho phép các blockchain khác đánh dấu (stamping) dữ liệu lên Bitcoin, biến chúng thành các bản ghi duy nhất, không thể thay đổi. Đây là cơ chế giúp xác thực thời gian và tính toàn vẹn của dữ liệu mà không cần thông qua bên trung gian.

3 chức năng của Bitcoin Timestamping Protocol bao gồm:

• Ngăn chặn long-range attacks: Bất kỳ PoS chain nào cũng có thể bị tấn công long-range attack. Babylon giúp ngăn chặn rủi ro này bằng cách ghi lại mốc thời gian (timestamp) của các sự kiện quan trọng lên blockchain Bitcoin. Giả sử khi hacker tấn công giao thức bằng cách tạo ra một bản fork (phân nhánh blockchain) giả, chain mới này sẽ có timestamp muộn hơn so với chain hợp lệ, do đó nó không được chọn trong cơ chế đồng thuận.

• Tăng cường bảo mật và loại bỏ sự phụ thuộc vào social consensus: Cơ chế của Bitcoin timestamps là hết sức khách quan với các kết quả không thể bị thay đổi. Nhờ đó mà Babylon có thể đảm bảo rằng PoS chain luôn được bảo vệ mà không cần đến sự đồng thuận hay quyết định từ cộng đồng (social consensus).
• Đẩy nhanh quá trình unstake: Babylon rút ngắn thời gian unstake Bitcoin bằng cách sử dụng dữ liệu thời gian được ghi lại trên Bitcoin để xác minh quá trình stake.

Bitcoin data availability protocol

Bitcoin Data Availability Protocol tận dụng blockspace của Bitcoin để thực hiện các nhiệm vụ quan trọng, đặc biệt là việc cung cấp một lớp chống kiểm duyệt cho các PoS chain. 2 chức năng của Bitcoin Data Availability Protocol bao gồm:

• Tận dụng tính bảo mật và chống kiểm duyệt của Bitcoin: Blockspace của Bitcoin là một trong những nơi an toàn và khó kiểm duyệt nhất trong thế giới blockchain. Babylon sử dụng blockspace này để lưu trữ các dữ liệu quan trọng của PoS chain, giúp đảm bảo tính toàn vẹn và bảo mật.
• Đảm bảo dữ liệu luôn có sẵn: Các PoS chain có thể truy xuất dữ liệu bất cứ lúc nào, ngay cả khi mạng lưới gặp sự cố hay bị tấn công.

Babylon hoạt động như thế nào?

Cơ chế staking của Babylon chủ yếu dựa vào Bitcoin Timestamping Protocol, giúp khóa BTC trực tiếp trên blockchain Bitcoin mà không cần di chuyển tài sản sang một blockchain trung gian khác.

Quy trình staking BTC trên Babylon diễn ra như sau:

Các thành phần chính tham gia vào quy trình này bao gồm:

• Bitcoin Stakers: Là những người dùng stake BTC trên blockchain Bitcoin để hỗ trợ bảo mật các PoS chain và nhận phần thưởng staking.
• PoS Chains: Các blockchain PoS tận dụng sức mạnh bảo mật của Bitcoin thông qua giao thức Babylon.
• Babylon Protocol: Là giao thức trung gian kết nối Bitcoin với các PoS chain.

Babylon giải quyết vấn đề gì?

Tăng tính ứng dụng cho Bitcoin

Hiện nay, phần lớn Bitcoin chỉ được nắm giữ như một tài sản lưu trữ mà không có nhiều ứng dụng thực tế trong hệ sinh thái DeFi, đây rõ ràng là một sự lãng phí nghiêm trọng.

BTC là loại tài sản lớn nhất với tổng vốn hóa hiện tại khoảng 1,6 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, một phần lớn nguồn cung BTC không thực sự được sử dụng hiệu quả trong nền kinh tế Crypto:

• Nguồn cung bị mất vĩnh viễn: Ước tính có khoảng 3-4 triệu BTC (tương đương 180-240 tỷ USD) đã bị mất do quên private key, gửi nhầm địa chỉ, hoặc các sự cố khác.
• BTC bị khóa trên các bridge hoặc L2 kém thanh khoản: Các giải pháp như WBTC, tBTC, hay BTC trên RSK, Stacks đang nỗ lực tận dụng BTC nhưng tổng giá trị bị khóa (TVL) vẫn còn nhỏ so với vốn hóa BTC.
• BTC chưa được sử dụng trong DeFi: Dù có nhiều giải pháp DeFi hỗ trợ BTC, nhưng phần lớn BTC vẫn nằm yên trong ví lạnh hoặc trên các sàn CEX mà không tạo ra giá trị sử dụng.

Hệ sinh thái PoS cũng sở hữu lượng tài sản khổng lồ, nhưng khi so với BTC, quy mô vẫn kém xa. Ví dụ mạng PoS lớn nhất hiện tại là Ethereum với 1 triệu validator đang hoạt động và tổng tài sản staked khoảng 90 tỷ USD - chỉ bằng một phần nhỏ so với BTC (1,6 nghìn tỷ USD).

Hỗ trợ bảo mật cho các blockchain mới

Các blockchain mới ra mắt thường gặp nhiều rủi ro bảo mật do chưa có đủ validator (những người tham gia xác thực mạng) hoặc tài sản thế chấp để đảm bảo sự ổn định. Điểm yếu này khiến chúng dễ bị tấn công, đặc biệt là long-range attacks - một hình thức tấn công mà trong đó, các validator không phải chịu trách nhiệm dù có hành vi sai trái.

Giảm thời gian unbonding

Một trong những hạn chế lớn của các giao thức staking là thời gian chờ unbonding (mở khóa tài sản staked) quá lâu, có thể kéo dài đến vài tuần. Điều này khiến người dùng e ngại staking vì bị động và thiếu linh hoạt trong việc sử dụng vốn.

Babylon giải quyết vấn đề này bằng cách sử dụng timestamping của Bitcoin để đồng bộ hóa quá trình unstake với các blockchain PoS, giúp rút BTC nhanh hơn, có thể giảm xuống còn 5 giờ so với 7-21 ngày như thông thường. Từ đó cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng khi họ tham gia staking.

So sánh với các dự án Bitcoin Staking khác

Dưới đây là bảng so sánh Babylon với các dự án Bitcoin Staking khác, gồm exsat Network và Lombard Finance.

BABY Tokenomics

Token Key Metrics

• Token Name: Babylon
• Ticker: BABY
• Blockchain: Babylon Genesis
• Contract: updating
• Total Supply: 10B VIRTUAL
• Max Supply: 10B VIRTUAL
• Initial Circulating Supply: updating
• Giá hiện tại: updating
• Market cap: updating
• FDV: updating
• TGE: updating

Token Use Cases

Các use case của BABY gồm:

• Thanh toán phí giao dịch (Gas Token): BABY là token gốc dùng để thanh toán phí giao dịch trên mạng Babylon Genesis.
• Quản trị (Governance Token): Chủ sở hữu BABY được tham gia vào quá trình ra quyết định liên quan đến các thay đổi của dự án.
• Staking để bảo mật mạng: BABY được sử dụng trong cơ chế staking để bảo vệ mạng Babylon Genesis. Người dùng có thể khóa BABY để trở thành validator hoặc ủy quyền cho các validator để nhận thưởng bằng BABY.
• Khuyến khích stake Bitcoin: Những người stake BTC để bảo mật Babylon Genesis và các PoS chain sẽ nhận được phần thưởng bằng BABY.

Token Allocation & release schedule

Tỷ lệ phân bổ và lịch vesting BABY như sau:

• Early Private-Round Investors: 30.5% tổng cung ~ 3.05 tỷ token BABY dành cho các nhà đầu tư sớm. Lượng token này được unlock dần trong 4 năm.  
• Ecosystem Building: 18% tổng cung ~ 1.8 tỷ token BABY dành cho quỹ phát triển hệ sinh thái. Lượng token này được unlock dần trong 3 năm. 
• R&D + Operations : 18% tổng cung ~ 1.8 tỷ token BABY dành cho quỹ nghiên cứu phát triển và vận hành. Lượng token này được unlock dần trong 3 năm.
• Community Incentives: 15% tổng cung ~ 1.5 tỷ token BABY dành cho quỹ khuyến khích cộng đồng. Lượng token này được unlock 100% tại TGE. 
• Team: 15% tổng cung ~ 1.5 tỷ token BABY dành cho đội ngũ phát triển. Lượng token này có lịch vesting riêng chưa được công bố và sẽ unlock dần trong 4 năm.
• Advisors: 3.5% tổng cung ~ 350 triệu token BABY dành cho đội ngũ cố vấn. Lượng token này được unlock dần trong 4 năm.

Nhận xét chung về tokenomics

Tokenomics của BABY có nhiều ưu điểm với use case đa dạng (thanh toán phí gas, quản trị, staking và khuyến khích stake BTC). Cơ chế staking giúp giảm nguồn cung lưu thông, trong khi quỹ phát triển hệ sinh thái và R&D chiếm tỷ lệ lớn, cho thấy định hướng dài hạn của dự án.

Tuy nhiên, áp lực bán có thể xuất hiện khi 30.5% tổng cung thuộc về các investor. Ngoài ra, 15% token dành cho khuyến khích cộng đồng được unlock ngay tại TGE, có thể gây biến động giá nếu không có cơ chế giữ chân người dùng hợp lý.

Nhìn chung, tokenomics BABY có tính ứng dụng cao nhưng cần theo dõi kỹ lịch unlock, đặc biệt từ nhóm investor và quỹ cộng đồng, để đánh giá mức độ kiểm soát lạm phát và duy trì giá trị token.

Mua và nắm giữ token ở đâu?

• Updating

Các thông tin khác của dự án

Đội ngũ phát triển

Đứng đầu nhóm phát triển dự án là 2 Co-founder: David Tse và Mingchao Yu. Theo thông tin từ Linkedin:

• David Tse (CEO): Là giáo sư tại Đại học Stanford, đồng thời là một thành viên của Học viện Kỹ thuật Quốc gia Hoa Kỳ. David Tse từng nhận giải thưởng Claude E.Shannon năm 2017 và Huy chương IEEE Richard W. Hamming năm 2019 cho các nghiên cứu liên quan đến lý thuyết thông tin, hệ gen tính toán, học máy và Blockchain.
• Fisher Yu (CTO): Tốt nghiệp Thạc sĩ và Tiến sĩ ngành viễn thông tại trường Đại Học Quốc Gia Úc. Yu từng làm việc cho Hash Laboratories (lĩnh vực blockchain) và Dolby Laboratories (lĩnh vực giải trí).

Nhà đầu tư và đối tác

Theo thông tin từ Cryptorank, dự án đã huy động được 96 triệu USD qua 4 vòng gọi vốn do các quỹ Polychain, Paradigm, Hack VC, IDG Capital và Breyer Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Binance Labs, Amber, OKX Ventures, HashKey,…

Có thể thấy, Babylon nhận được nhiều sự quan tâm từ các VCs hàng đầu, điều này phần nào phản ánh giá trị nội tại mạnh mẽ của dự án.

Babylon hiện là đối tác của nhiều dự án hàng đầu như SatLayer, Rootstock, Portal, Fractal, Stacks,...

Roadmap

Babylon chưa công bố lộ trình phát triển chính thức cho giai đoạn tiếp theo, Block24 sẽ update ngay khi có thông tin từ dự án.

Đánh giá tiềm năng

Qua những phân tích trên, chúng ta có thể đánh giá sơ bộ tiềm năng phát triển của Babylon như sau:

Có nên đầu tư Babylon trong năm 2025?

Trong năm 2025, Babylon đã tiếp tục mở rộng giải pháp staking Bitcoin với nhiều hoạt động nổi bật.

Đầu tiên là việc triển khai Testnet phase 2 (từ ngày 8/1/2025), bước tiến quan trọng trong việc tích hợp staking BTC vào các PoS chain.

Ngoài ra, dự án cũng hợp tác với Merlin - một giải pháp Bitcoin L2, để tích hợp BTC staking vào hệ sinh thái Rollups và dApps, đồng thời hợp tác với Bitrue để ra mắt chương trình phần thưởng kép cho người dùng.

Theo Benzinga, Co-founder của Babylon là David Tse đã dự báo rằng lĩnh vực Bitcoin staking có thể đạt giá trị 10 tỷ USD vào cuối năm 2025. Điều này phản ánh tiềm năng lớn của việc mở rộng tiện ích của Bitcoin thông qua giải pháp staking. Để tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu, nền tảng này cần tiếp tục mở rộng tầm ảnh hưởng bằng cách thu hút dòng vốn lớn từ thị trường.

Có thể nói, Babylon hiện đang lead trend Bitcoin staking với lượng TVL lớn và gần như không có đối thủ. Cùng với nền tảng công nghệ vượt trội, được hậu thuẫn bởi các quỹ lớn và lợi thế đi tiên phong, đây sẽ là cái tên rất đáng chờ đợi trong năm 2025.

Tuy nhiên, đối với bất kỳ khoản đầu tư nào, việc cần làm là xem xét kỹ lưỡng, đánh giá rủi ro và theo dõi sát sao tình hình dự án.​

• Nếu anh em là nhà đầu tư dài hạn, tin tưởng vào trend Bitcoin Staking trong năm 2025 thì Babylon là một lựa chọn đầy tiềm năng.
• Nếu anh em là nhà đầu tư ngắn hạn, do dự án chưa ra mắt token chính thức nên đây chưa phải là lúc quyết định đầu tư vì không có dữ liệu để đánh giá.

Những việc cần làm lúc này là theo dõi tiến độ phát triển của dự án, đặc biệt là thời điểm TGE. Đồng thời đánh giá tình hình hoạt động của mảng staking, nhất là trong hệ sinh thái Bitcoin. Khi dự án ra mắt token, những thông tin này sẽ rất hữu ích để quyết định xem có nên xuống tiền hay không.

Các câu hỏi thường gặp về Babylon

1. Mục đích của Babylon là gì?

Dự án ra đời nhằm mục đích chia sẻ tính bảo mật vượt trội của Bitcoin cho các blockchain, dApp và giao thức có nhu cầu.

2. Babylon hoạt động như thế nào?

Người dùng khóa Bitcoin trong một khoảng thời gian nhất định để nhận phần thưởng staking và quyền biểu quyết trong hệ thống PoS. Việc biểu quyết được thực hiện bởi finality providers, có thể chính là người stake hoặc bên thứ ba được ủy quyền. Nếu finality provider tấn công hệ thống PoS, số Bitcoin mà họ đã stake sẽ bị tịch thu một phần (slashing).

3. Bitcoin có bị di chuyển khỏi ví sau khi stake?

Về mặt kỹ thuật, BTC vẫn thuộc quyền kiểm soát của người dùng. Tuy nhiên, số BTC đã stake sẽ không hiển thị trong số dư vì nó đang bị khóa.

4. Người dùng có phải trả phí staking?

Người dùng phải trả phí giao dịch mạng Bitcoin để thực hiện các thao tác như staking, unbonding và rút tiền.

Trên đây là toàn bộ nội dung đánh giá tổng quan về dự án Babylon - nền tảng Bitcoin staking lớn nhất hiện nay. Hy vọng bài viết này đã giúp anh em hiểu rõ Babylon là gì và tiềm năng phát triển của dự án, từ đó đưa ra đánh giá và chiến lược đầu tư hợp lý. Nếu anh em có bất kỳ câu hỏi nào, hãy comment xuống phía dưới để được Block24 giải đáp nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!