DeFAI một trong những trend crypto hot nhất trong đầu năm 2025. Theo CoinGecko, tổng vốn hóa DeFAI đã vượt mốc 1 tỷ USD vào tháng 1/2025, chiếm khoảng 2% tổng vốn hóa DeFi và 5% trong mảng AI blockchain. Bằng cách kết hợp sức mạnh AI với DeFi, DeFAI hứa hẹn tạo ra những agent tự trị có thể giao dịch, quản lý tài sản, và thậm chí tham gia quản trị DAO như một con người thực thụ.
Vậy hiện đang có những dự án DeFAI nào nổi bật? Góc nhìn của những “ông lớn” như Binance về trend này như thế nào? Hãy cùng Block24 phân tích trong bài viết dưới đây nhé.
Uy tín của Binance Research
Binance Research là bộ phận nghiên cứu của Binance. Đây là nơi tập hợp đội ngũ chuyên gia chuyên phân tích các xu hướng crypto và DeFi một cách khách quan, độc lập, chuyên sâu.
Các báo cáo từ Binance Research luôn được cộng đồng đánh giá cao nhờ chất lượng và tính toàn diện, giúp người đọc dễ dàng tiếp cận kiến thức chuyên môn phức tạp qua cách trình bày rõ ràng. Họ cũng tự định vị mình là “thought leader”, tức là người dẫn đầu tư duy trong crypto, thường xuyên phát hành các nghiên cứu về công nghệ và các hot narrative trong ngành.
Do vậy, việc tìm đọc các phân tích của Binance Research giúp anh em có thêm rất nhiều kiến thức, insight hữu ích để sử dụng trong quá trình đầu tư.
Hiểu sâu về DeFAI
DeFAI là gì?
DeFAI (Decentralized Financial AI) là sự kết hợp giữa DeFi và AI, mang trí tuệ nhân tạo vào tài chính phi tập trung. Một cách dễ hiểu, DeFAI cho phép tạo ra các AI agent tự động phân tích thị trường, thực hiện giao dịch và tham gia governance trực tiếp trên blockchain,... những công việc mà trước đây chỉ con người thực hiện.
>> Đọc thêm: DeFAI là gì? Sự kết hợp giữa DeFi và AI đang gây sốt thị trường
Theo Binance Research, DeFAI gồm 4 thành phần chính chính là Frameworks, Agent Protocols, AI Agents và Agent Marketplaces. Mỗi thành phần tương ứng với một bài toán trọng yếu trong kiến trúc DeFAI.
Frameworks
Framework là tầng cơ sở của DeFAI, đóng vai trò như những bộ công cụ giúp lập trình và định nghĩa cách thức hoạt động của các agent. Anh em có thể hình dung framework đối với DeFAI cũng tương tự như smart contract đối với DApp vậy. Nó cung cấp logic thực thi, cho phép các agent hoạt động tự động trong môi trường blockchain.
Agent Protocols
Nếu frameworks là bản thiết kế thì agent protocol chính là dây chuyền lắp ráp để biến bản thiết kế đó thành sản phẩm hoạt động thực tế. Nhiệm vụ của protocol là đơn giản hóa việc tạo và triển khai agent.
Thay vì đòi hỏi kỹ thuật phức tạp, các giao thức này thường cung cấp giao diện low-code hoặc no-code, kèm theo các mẫu (template) có sẵn, giúp users bình thường cũng có thể cấu hình và chạy agent AI theo nhu cầu cá nhân.
AI Agents
AI agents là những tác nhân tự trị trong thế giới crypto, có thể là các bot giao dịch tự động, cố vấn đầu tư AI. Điều làm nên sự khác biệt của các AI agent DeFAI chính là khả năng tương tác độc lập với hạ tầng tài chính phi tập trung. Chúng có ví riêng, tự giữ tài sản, tự ký giao dịch và giao tiếp trực tiếp với smart contract trên nhiều blockchain khác nhau.
>> Đọc thêm: AI Agent là gì? Ứng dụng & tương lai AI Agent trong lĩnh vực Crypto
Agent Marketplaces
Agent Marketplace là “chợ” để mua bán, cho thuê và tùy biến các agent AI. Nếu như trước đây, một agent AI sau khi deploy chỉ phục vụ cho một người hay một mục đích, thì nhờ có marketplace, agent trở thành tài sản số có thể giao dịch và tái sử dụng.
Các dự án DeFAI nổi bật
Dự án Frameworks tiêu biểu
Framework | Mức tự động hóa | Mức chuyên môn DeFi | Đặc điểm nổi bật |
| Arc | 4/5 (Cao) | 4/5 (Cao) | Thiết kế riêng cho DeFi (yield farming, arbitrage, cung cấp thanh khoản), tích hợp sẵn module tài chính, phát triển Ryzome (app store cho agent). |
| ElizaOS | 5/5 (Rất cao) | 3/5 (Trung bình) | Framework đa dụng (DeFi, coordination, social), kiến trúc module (memory, action queue, identity), hệ sinh thái mở mạnh (Auto.fun, GitHub). |
| Autonolas (OLAS) | 4/5 (Rất cao) | 2/5 (Trung bình) | Hỗ trợ phối hợp multi-agent (DAO, cross-chain, automation), sử dụng utility token OLAS. Hỗ trợ Modius agent và các agent khác được xây dựng trên ứng dụng Pearl. |
| G.A.M.E | 3/5 (Khá) | 2/5 (Trung bình) | Xuất phát từ gaming/social, mở rộng sang DeFi, hơn 200 agent hoạt động, hàng chục ngàn request mỗi ngày (đặc biệt trên Solana). |
| Fetch.ai | 4/5 (Cao) | 3/5 (Trung bình) | Cung cấp AEAs (Autonomous Economic Agents) cho logistics, Web3, dịch vụ mạng, tập trung đa ngành (IoT, mobility) hơn DeFi, có agent SDKs và marketplace (CoLearn) nhưng thiếu các module tài chính mạnh. |
Dự án Agent Protocols tiêu biểu
Agent Protocol | Mức tự động hóa | Mức chuyên môn DeFi | Đặc điểm nổi bật |
| Cod3x | 4/5 (Cao) | 5/5 (Rất cao) | Hạ tầng chuyên biệt cho DeFi, tự động hóa trade on-chain, có sẵn agent cho liquidity routing, memecoin scalping, LP yield farming, người dùng có thể tùy chỉnh chiến lược qua template, hỗ trợ multi-chain (Ethereum L2s, Solana). |
| Hey Anon | 2/5 (Thấp) | 3/5 (Trung bình) | Hoạt động như DeFi co-pilot, hỗ trợ gộp lệnh, lên lịch giao dịch, cần prompt trực tiếp từ người dùng, không tự chạy liên tục, tích hợp nhiều DeFi protocol nhưng chưa có logic tự thích ứng hay tái cân bằng tự động. |
| Wayfinder | 4/5 (Cao) | 3/5 (Trung bình) | Phát triển bởi Parallel Studios, là giao thức AI-native cho training và triển khai agent on-chain, ban đầu tích hợp trong sản phẩm Colony AI. Wayfinder cho phép users tạo ra các agent tự trị có thể làm đủ thứ onchain như swap token, bridge tài sản, mint NFT, cung cấp thanh khoản,… |
Dự án AI Agents tiêu biểu
AI Agent | Mức tự động hóa | Mức chuyên môn DeFi | Đặc điểm nổi bật |
| AIXBT | 3/5 (Trung bình) | 3/5 (Trung bình) | Agent phân tích thị trường, đăng insight và tín hiệu trade real-time trên X , tập trung vào altcoin sentiment và volatility, hoạt động như agent truyền thông/information shaping hơn là bot tài chính. |
| Griffain | 4/5 (Khá cao) | 4/5 (Cao) | Portfolio co-pilot, hỗ trợ người dùng phân bổ tài sản, swap, quản lý NFT, agent cung cấp gợi ý và tự động hóa tác vụ thường nhật, thiết kế cho user phổ thông muốn đơn giản hóa DeFi mà không cần tự động hoàn toàn. |
| Hive | 5/5 (Rất cao) | 5/5 (Rất cao) | Hub agent native trên Solana, layer AI tích hợp với các DeFi protocol lớn, triển khai agent theo nhiệm vụ riêng như yield farming, staking, bắt đầu từ hackathon AI Solana và phát triển nhanh thành công cụ DeFi thực chiến. |
| Orbit | 5/5 (Rất cao) | 5/5 (Rất cao) | Agent thực thi cross-chain, kết nối hơn 100 blockchain, tự động swap token, quản lý thanh khoản và portfolio, đóng vai trò lớp tài chính tự trị, tự thực thi từ A đến Z, có engine điều phối vốn dựa trên dữ liệu real-time. |
| SwarmNode | 4/5 (Khá cao) | 3/5 (Trung bình) | Hỗ trợ triển khai nhiều agent cùng hoạt động như một đội nhóm, phối hợp thực hiện các nhiệm vụ tài chính tập thể như phát hiện MEV hoặc quản lý pool thanh khoản (LP). Mô hình triển khai mở cho tất cả mọi người, bất kỳ ai cũng có thể khởi chạy một “swarm agent” tùy chỉnh theo nhu cầu và giao thức muốn sử dụng. |
Dự án Marketplaces tiêu biểu
Marketplace | Đặc điểm nổi bật |
| Auto.fun (ElizaOS) | Marketplace phi tập trung mới ra mắt, cho phép người dùng duyệt, tùy chỉnh và triển khai AI agent được xây trên framework ElizaOS. Hỗ trợ đa dạng loại agent như governance agent, trading bot, và DeFi co-pilot, hướng tới DeFAI modular do người dùng làm chủ. |
| Genesis (Virtuals Protocol) | Ban đầu là giao thức triển khai agent, nay mở rộng thành marketplace. Dự án bao gồm hơn 15,000 agent được cho thuê và kiếm tiền trên các chain như Base và Solana. Biến agent thành tài sản số có thể thương mại hóa. |
| Fetch.ai CoLearn Marketplace | Sắp ra mắt, là nền tảng mua bán “kỹ năng” cho agent, chẳng hạn như dữ liệu, các hành vi đã được huấn luyện sẵn. Cách tiếp cận này giúp agent dễ dàng nâng cấp, bổ sung chức năng mới. |
Cơ hội và rủi ro của DeFAI
Cơ hội phát triển của DeFAI
- Mở rộng đối tượng người dùng DeFi: Giải quyết rào cản giao diện phức tạp bằng trợ lý AI thân thiện. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia DeFi chỉ với vài câu lệnh đơn giản, từ đó giúp thu hút người mới, mở rộng quy mô thị trường
- Tăng lợi nhuận: AI agent hoạt động 24/7, phản ứng nhanh trong vài giây, do vậy người dùng có thể tận dụng mọi cơ hội để thực hiện arbitrage, yield farming, tối ưu thanh khoản. Khi này, thị trường sẽ “dày” thanh khoản hơn, tăng hiệu suất và giảm chi phí cơ hội do độ trễ của con người
- Tạo ra sản phẩm và mô hình kinh doanh mới: Xuất hiện các sản phẩm mới như quỹ AI tự động, cố vấn tài chính AI, ngân hàng DAO do agent vận hành. Dev có thể bán hoặc cho thuê agent để kiếm tiền
- DeFAI được đầu tư mạnh mẽ từ sớm: Các dự án nổi bật đã gọi vốn lớn, ví dụ như Heyanon.ai (20 triệu USD từ DWF Labs), Olas (13.8 triệu USD từ 1kx),... Quỹ lớn như a16z, YZi Labs cũng tích cực săn dự án AIxCrypto.
Rủi ro tiềm ẩn trong DeFAI
- Quyền kiểm soát và trách nhiệm: Khi một agent AI được triển khai, ai sẽ chịu trách nhiệm cho hành động của nó là một câu hỏi hóc búa. Nếu agent gây thiệt hại, người dùng có đòi bồi thường được không? Trong DeFi truyền thống đã khó quy trách nhiệm, nay thêm AI agent hoạt động tự trị càng phức tạp hơn.
- Minh bạch thuật toán & niềm tin: Nhiều AI agent hiện nay vận hành như một “hộp đen”, thuật toán bên trong phức tạp hoặc đóng nguồn, người dùng khó mà hiểu được quyết định của agent.
- Nguy cơ lỗi, sự cố kỹ thuật: AI agent suy cho cùng vẫn là phần mềm, mà đã là phần mềm thì có thể có bug hoặc quyết định sai lầm do dữ liệu xấu. Rủi ro lỗi thuật toán luôn hiện hữu, ví dụ agent đọc sai giá, tính toán nhầm khiến trade lỗ.
- Khung pháp lý chưa theo kịp: Các cơ quan quản lý hiện nay thậm chí còn đang loay hoay với DeFi “truyền thống”, thì sự xuất hiện của AI agent tự trị sẽ làm họ càng đau đầu. Những câu hỏi như “AI có được coi là pháp nhân không?”, “Lợi nhuận do AI tạo ra tính thuế thế nào?”, “Nếu AI gây thiệt hại thì ai chịu trách nhiệm pháp lý?” đều chưa có lời đáp.
Nhận định cá nhân
Theo quan điểm cá nhân mình, DeFAI thực sự là một xu hướng rất đáng kỳ vọng trong năm 2025 và tương lai gần. Nó không chỉ mang lại luồng gió mới cho DeFi vốn đang có chút chững lại (TVL DeFi giảm khoảng 27%, từ 251 tỷ USD xuống còn 156 tỷ USD trong Q1 2025), mà còn có tiềm năng thay đổi cách chúng ta tương tác với tài chính on-chain.
Tuy nhiên, phần lớn các dự án DeFAI hiện tại mới ở dạng thử nghiệm/beta, chẳng hạn như HeyAnon mới chỉ ở giai đoạn public beta với nhiều tính năng còn chưa hoàn thiện. Mặt khác, nhiều dự án chưa có đánh giá chính thức về hiệu quả hay độ an toàn dài hạn.
Chúng ta chưa rõ một agent AI liệu có mang lại lợi nhuận ổn định không, những phân tích từ AI có thật sự chuẩn chỉnh hay không. Anh em nên xem DeFAI như một phép thử thú vị hơn là kênh để all-in tài sản. Nếu muốn trải nghiệm, hãy bắt đầu từng bước nhỏ, theo dõi sát sao và luôn có phương án quản lý rủi ro nhé.
Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!
Bình luận
Chưa có bình luận