Coinbase Ventures là gì? Tìm hiểu về Crypto VC top đầu thị trường

Coinbase Ventures là quỹ đầu tư mạo hiểm của sàn giao dịch crypto hàng đầu Coinbase, được thành lập năm 2018, với mục tiêu tài trợ và hỗ trợ các startup tiềm năng trong lĩnh vực crypto và Web3, thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành. Đây là quỹ đứng sau các dự án nổi tiếng như Uniswap, Compound, Arbitrum, OpenSea,... Hãy cùng Block24 tìm hiểu chi tiết hơn qua bài viết này nhé!

Tổng quan về Coinbase Ventures

Coinbase Ventures là gì?

Coinbase Ventures là quỹ đầu tư mạo hiểm của sàn giao dịch Coinbase, tập trung rót vốn vào các startup hoạt động trong lĩnh vực blockchain và crypto. Quỹ được thành lập với mục tiêu hỗ trợ xây dựng hạ tầng, sản phẩm và ứng dụng giúp hệ sinh thái on-chain phát triển bền vững.

Coinbase Ventures tự định vị là đơn vị đầu tư ở giai đoạn sớm, quy trình nhanh gọn, không can thiệp sâu và tận dụng hệ sinh thái Coinbase để giúp startup mở rộng. Nhờ uy tín của Coinbase, sàn giao dịch crypto số 1 Hoa Kỳ, các dự án được quỹ hỗ trợ thường nhận được sự chú ý lớn từ cộng đồng.

Danh mục đầu tư của Coinbase Ventures trải rộng từ cơ sở hạ tầng blockchain, DeFi, layer 2, bảo mật, dữ liệu, cho đến các công cụ dành cho nhà phát triển. Một số dự án nổi bật từng nhận vốn từ quỹ này gồm Uniswap, Compound, StarkWare, Arbitrum, Magic Eden,…

Lịch sử hình thành và phát triển

Sau đây là những cột mốc quan trọng trong lịch sử hình thành và phát triển của Coinbase Ventures:

• Năm 2018: Coinbase Ventures được thành lập trong bối cảnh thị trường crypto bước vào giai đoạn điều chỉnh mạnh sau chu kỳ tăng nóng năm 2017. Thời điểm đó, Coinbase muốn mở rộng vai trò của mình từ sàn giao dịch sang một tổ chức thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Để hiện thực hóa, việc xây dựng một quỹ đầu tư mạo hiểm nội bộ được xem là bước đi chiến lược.
• Từ năm 2020 đến 2021: Khi thị trường bùng nổ mạnh mẽ, Coinbase Ventures tăng tốc mở rộng danh mục đầu tư và trở thành một trong những quỹ hoạt động tích cực nhất trong ngành. Số lượng khoản đầu tư tăng nhanh, trải rộng khắp nhiều mảng như DeFi, cơ sở hạ tầng, bảo mật, dữ liệu onchain và NFT. Trong cùng thời gian đó, nhiều dự án được rót vốn đã phát triển thành các giao thức lớn, giúp nâng tầm đáng kể tên tuổi của quỹ.
• Từ năm 2022 đến 2024: Là giai đoạn đánh dấu sự trưởng thành của Coinbase Ventures. Thị trường bước vào chu kỳ suy giảm, nhưng quỹ vẫn duy trì chiến lược đầu tư ổn định, ưu tiên các dự án liên quan đến mở rộng mạng lưới, bảo mật, thanh khoản và cải thiện trải nghiệm người dùng on-chain.
• Từ năm 2025 đến nay: Coinbase Ventures được xem là một trong những VC có ảnh hưởng nhất lĩnh vực crypto. Danh mục đầu tư hàng trăm dự án của quỹ đã góp phần định hình nhiều xu hướng quan trọng của thị trường, từ DeFi và Layer 2 đến bảo mật, dữ liệu và các ứng dụng dành cho người dùng phổ thông.

Đội ngũ điều hành

Đứng đầu nhóm điều hành Coinbase Ventures là các thành viên:

Brian Armstrong (Co-founder và CEO)

Giữ vai trò định hướng toàn bộ chiến lược phát triển của Coinbase, bao gồm cả mảng Ventures. Ông tốt nghiệp Đại học Rice chuyên ngành khoa học máy tính và kinh tế, từng làm kỹ sư phần mềm tại IBM và Airbnb. Tầm nhìn dài hạn của Brian về tài chính phi tập trung (DeFi) là động lực thúc đẩy Coinbase xây dựng quỹ đầu tư mạo hiểm nhằm hỗ trợ hệ sinh thái on-chain.

Emilie Choi (Chủ tịch và COO)

Phụ trách điều hành hoạt động toàn Coinbase, bao gồm cả bộ phận Ventures. Cô có bằng MBA từ Wharton School và từng dẫn dắt hoạt động phát triển doanh nghiệp tại LinkedIn trước khi gia nhập Coinbase. Nhờ có nhiều kinh nghiệm trong vận hành và M&A, Emilie đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng mạng lưới đầu tư của Coinbase Ventures.

Shan Aggarwal (CBO)

Là người trực tiếp quản lý phần lớn hoạt động đầu tư, M&A và chiến lược của Coinbase Ventures. Trước đây, Shan từng làm việc tại quỹ Greycroft và công ty tư vấn Bain & Company, giúp ông sở hữu nền tảng vững chắc về phân tích và đầu tư mạo hiểm. Shan được xem là nhân vật trực tiếp thúc đẩy nhiều thương vụ quan trọng trong danh mục của Coinbase.

Tầm ảnh hưởng của Coinbase Ventures

Coinbase Ventures được xem là một trong những quỹ đầu tư có ảnh hưởng lớn nhất trong ngành crypto nhờ vị thế của Coinbase. Việc được quỹ này rót vốn luôn là điểm cộng lớn, giống như một tín hiệu chất lượng, giúp dự án nhanh chóng thu hút sự chú ý của cộng đồng và các nhà đầu tư tổ chức khác.

Với danh mục trải rộng từ cơ sở hạ tầng, bảo mật, Layer 2, DeFi cho đến các sản phẩm hướng tới người dùng phổ thông, Coinbase Ventures góp phần định hình những xu hướng phát triển cốt lõi của thị trường. Sức mạnh lớn nhất của quỹ này nằm ở khả năng kết nối dự án với tài nguyên kỹ thuật, thanh khoản, người dùng và mạng lưới đối tác của Coinbase. Từ đó tạo ra đòn bẩy tăng trưởng hiệu quả, điều mà rất ít Crypto VC có thể mang lại.

Nhờ những yếu tố này, nhiều người xem Coinbase Ventures là “chuẩn mực” trong mảng đầu tư crypto, và là động lực quan trọng thúc đẩy tiến trình đổi mới trong toàn ngành blockchain.

Các dự án nổi bật được Coinbase Ventures rót vốn

Dưới đây là một số dự án tiêu biểu đã nhận vốn từ Coinbase Ventures và đạt được những thành công nhất định:

• Uniswap: Là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dẫn đầu thị trường, tạo nền móng cho làn sóng DeFi bùng nổ từ năm 2020.
• Compound: Một trong những giao thức lending tiêu chuẩn đầu tiên, thiết lập mô hình lãi suất dựa trên cung cầu onchain.
• dYdX: Một trong những nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung lớn nhất thế giới, sử dụng mô hình orderbook với hiệu năng cao. dYdX thậm chí đã ra mắt blockchain riêng (dYdX Chain) với tham vọng trở thành đối trọng lớn so với các sàn phái sinh tập trung.
• Arbitrum: Layer 2 sử dụng optimistic rollups với khả năng mở rộng mạnh mẽ, hiện chiếm thị phần TVL lớn thứ 2 trong hệ sinh thái L2 (sau Base, tại thời điểm viết bài vào tháng 12/2025).
• Optimism: Nay là OP mainnet, đang theo đuổi tầm nhìn Superchain, kết nối nhiều Layer 2 thành một mạng lưới thống nhất. Sự hậu thuẫn từ Coinbase Ventures là yếu tố quan trọng giúp Optimism trở thành đối tác cốt lõi để xây dựng Base và mở rộng ảnh hưởng trong hệ Ethereum.
• StarkWare: Là đơn vị phát triển L2 StarkNet và công nghệ zk-Rollups dựa trên STARK proofs. StarkNet là giải pháp L2 được Vitalik Buterin công khai ủng hộ.
• Base: Layer 2 dẫn đầu thị trường, do chính Coinbase phát triển với mục tiêu đưa hàng tỉ người dùng lên onchain.
• Magic Eden: Marketplace NFT hàng đầu trên Solana, hiện đã mở rộng đa chain sang Ethereum, Bitcoin và Polygon.
• OpenSea: Marketplace NFT lớn nhất trong giai đoạn bùng nổ năm 2021, đóng vai trò đưa NFT đến với người dùng phổ thông.
• Alchemy: Cung cấp bộ công cụ mạnh mẽ cho developer để họ xây dựng dApp nhanh chóng và ổn định. Alchemy đang trở thành xương sống của hàng nghìn ứng dụng onchain nhờ hạ tầng API tin cậy và dễ tích hợp.
• Blockdaemon: Nền tảng cung cấp dịch vụ node, staking và cơ sở hạ tầng blockchain chuyên nghiệp cho tổ chức.
• Dune: Công cụ phân tích dữ liệu on-chain nổi tiếng, tạo điều kiện cho cộng đồng truy cập dữ liệu blockchain một cách minh bạch.
• Aptos: 1 trong 2 blockchain Layer 1 thế hệ mới đình đám một thời (bên cạnh Sui), sử dụng ngôn ngữ lập trình Move, nổi bật với hiệu năng cao và trải nghiệm người dùng mượt mà.
• Near Protocol: Layer 1 hướng đến khả năng mở rộng và thân thiện với người dùng, nổi bật với mô hình sharding độc đáo và được xây dựng tối ưu cho AI phi tập trung.
• Celestia: Modular blockchain đầu tiên hỗ trợ xây dựng rollup một cách dễ dàng nhờ lớp DA (khả dụng dữ liệu) chuyên dụng.

Định hướng và chiến lược trong tương lai

Coinbase Ventures định hướng trở thành lực lượng dẫn dắt đổi mới trong ngành crypto/Web3 bằng cách đầu tư mạnh vào các lĩnh vực mà họ tin rằng sẽ định hình kỷ nguyên tiếp theo của blockchain. Mục tiêu của quỹ này không chỉ là lợi nhuận, mà là hỗ trợ founder và startup xây dựng thế giới phi tập trung thực sự.

Cụ thể, Coinbase Ventures muốn giữ vai trò như nhà hỗ trợ chiến lược hơn là một quỹ đầu tư đơn thuần. Ngoài vốn, họ cam kết hỗ trợ kỹ thuật, kiến thức về thị trường, mối quan hệ, phân phối, và tích hợp vào hệ sinh thái rộng lớn sẵn có. Nhờ đó mà các dự án được quỹ đầu tư có lợi thế lớn hơn để phát triển bền vững.

Đặc biệt, trong lộ trình mà Coinbase Ventures công bố cho năm 2026, có 9 ý tưởng mới đã được đưa ra và có thể trở thành làn sóng tiếp theo của crypto, chúng bao gồm:

• RWA Perpetuals: Giao dịch hợp đồng phái sinh vĩnh viễn dựa trên tài sản RWA (tài sản thật như cổ phiếu, vàng, trái phiếu) được token hóa.
• Alternative Prop AMMs: Những mô hình AMM mới (Automated Market Maker) dùng thuật toán dự đoán theo xác suất hoặc mô hình toán học khác để cải thiện thanh khoản và giảm rủi ro so với AMM truyền thống.
• Prediction Market Trading Terminals: Nền tảng giao dịch cho thị trường dự đoán, giúp người dùng đặt cược vào kết quả sự kiện (giá cả, bầu cử, tin tức...).
• Perp Markets Composability: Khả năng “lắp ghép” và kết nối của thị trường perp với các giao thức DeFi khác, cho phép xây dựng các sản phẩm phái sinh, hedging và chiến lược phức tạp trên perp.
• Unsecured Lending và Onchain Credit: Cho vay mà không cần tài sản thế chấp trên blockchain, thay vào đó thì sẽ dựa vào uy tín onchain và dữ liệu giao dịch để xác định rủi ro và hạn mức tín dụng.
• Onchain Privacy: Các công nghệ giúp giao dịch hoặc dữ liệu trên blockchain được bảo mật hơn, nhưng vẫn giữ được tính minh bạch và khả năng xác minh.
• Robotics và Humanoid Data Collection: Thu thập dữ liệu cho robot, đặc biệt là robot hình người (video, hành động, chuyển động…), phục vụ huấn luyện mô hình AI điều khiển robot.
• Proof of Humanity: Cơ chế chứng minh danh tính thật trên blockchain, giúp chống bot, chống spam, đảm bảo sự công bằng.
• AI for Onchain Development và Security: Ứng dụng AI để phát triển smart contract, kiểm tra lỗi bảo mật, phân tích rủi ro và giám sát hành vi bất thường trên blockchain.

Xem chi tiết hơn tại bài viết >> 9 ý tưởng định hình thị trường Crypto năm 2026

FAQ

Coinbase và Coinbase Ventures có mối quan hệ gì?

Coinbase Ventures là bộ phận đầu tư mạo hiểm của Coinbase, được lập ra để đầu tư vào các dự án có thể mở rộng hệ sinh thái và thúc đẩy sự phát triển của thị trường crypto.

Coinbase Ventures có hoạt động độc lập với Coinbase không?

Có. Coinbase Ventures hoạt động độc lập về quyết định đầu tư, nhưng vẫn tận dụng nguồn lực, chuyên môn và uy tín từ Coinbase.

Lợi ích khi nhận đầu tư từ Coinbase Ventures là gì?

Startup nhận được uy tín thương hiệu mạnh, khả năng gọi vốn tiếp theo dễ hơn, hỗ trợ kỹ thuật và pháp lý, mạng lưới đối tác lớn, cơ hội tiếp cận người dùng và tiềm năng tích hợp với hệ sinh thái Coinbase và Base L2.

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư, chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!